Opções de estoque comercial

Volatilidade de negociação? Não comercialize ações, opções comerciais.

Em tempos de alta volatilidade, as opções são um complemento incrivelmente valioso para qualquer carteira como parte de uma estratégia prudente de gerenciamento de riscos ou como um comércio especulativo e neutro de direção.

Depois de um comerciante ter conduzido a sua diligência e entrar em uma posição, independentemente de quão certo eles podem ser da direção que um estoque volátil irá assumir, eles estão muito limitados ao refluxo e fluxo do mercado e seus participantes. Um comerciante prudente pode ter uma estratégia de gerenciamento de risco em vigor, como a diversificação do portfólio, uma ordem de stop-loss apertada que traga sua posição, ou um mandato para diminuir a média (ou até) no caso de o estoque fazer um movimento contra eles. No entanto, existem algumas desvantagens importantes para essas estratégias: a diversificação pode absorver uma quantidade preciosa de capital de outras idéias, as ordens de stop-loss podem se desencadear pouco antes de o activo passar da forma como foi antecipado desde o início, e a média de down / up pode assumir um risco excessivo à medida que a posição continua a dar errado. Armados com o conhecimento das opções, os comerciantes podem expandir seu conjunto de ferramentas de gerenciamento de riscos e, posteriormente, aumentar o potencial de retornos em suas posições.

Posições de estoque sintético.

Uma das principais maneiras pelas quais uma opção pode mitigar o risco é através da sua natureza inerentemente alavancada. Um operador de opções astuto pode dar um passo adiante e criar posições sintéticas de estoque longo e curto completamente comprometidas com as opções. Ao longo de uma chamada no dinheiro, e escrevendo um dinheiro no dinheiro, o comerciante de opções pode simular uma posição de estoque longo. Além disso, ao escrever uma opção de venda para contrariar o prémio da opção de compra, o comércio pode ser aberto com pouco ou nenhum custo inicial.

À medida que as ações subjacentes aumentam, a chamada aumenta em valor, e se o estoque subjacente caindo, a colocação curta aumentará em um valor, e assim, o comerciante assumirá perdas de queda, bem como uma posição real de estoque longo. Por outro lado, uma posição de estoque curto sintético seria iniciada quando o comerciante compra uma venda e vende uma chamada curta.

O benefício que uma posição de estoque sintético apresenta em tempos de volatilidade é a capacidade de controlar grandes volumes de ações com pouco ou nenhum vínculo de capital, permitindo que os comerciantes com pequenas contas assumam medidas de diversificação. Além disso, as posições sintéticas oferecem mais flexibilidade para sair da posição através da compra de uma opção contrastante: uma opção de venda para o estoque longo e a opção de compra para as posições de ações curtas, ao contrário de ter que perseguir um mandato de baixa / alta média. Finalmente, o corte sintetizado de uma ação tem o benefício adicional de permitir que o comerciante compartilhe ações curtas e pouco emprestadas, não se preocupe com taxas de empréstimo e não seja afetada pelos pagamentos de dividendos.

As opções também podem ser usadas para proteger uma posição de estoque existente contra um movimento volátil adverso. A estratégia de opções mais simples e mais comumente usada é a colocação de proteção, para uma posição de estoque longo e a chamada protetora para uma posição de estoque curta.

Vamos dar uma olhada em um estoque conhecido por sua volatilidade: Tesla Motors, Inc. (TSLA). Com a negociação de ações em torno da área de US $ 185- $ 187 no início de março de 2018, um comerciante otimista poderia ficar muito tempo nesta posição com a esperança de um balanço rápido para US $ 224 e comprar uma opção de $ 145 de rodada expirando no dia 17 de abril por US $ 8,05 ou US $ 805. O comerciante, portanto, entrará no cargo totalmente consciente da perda máxima que ele pode incorrer neste comércio a partir do dia da compra até a expiração da opção, que seria o prêmio da oferta + a distância da greve da colocação ao preço de entrada.

A Tesla fechou em US $ 193,74 em meados de março, de modo que seria uma perda máxima de US $ 11,79 por ação ou aproximadamente uma perda de 6% por cada posição de 100 ações no valor de US $ 19.374. Dito de outra forma, a partir de agora até 17 de abril, independentemente de quão longe o Tesla caia após o apoio, o comerciante sempre poderá exercer a opção no prazo de validade para vender suas ações ao preço de exercício - mesmo que a Tesla caia em US $ 1 abaixo da greve ou todo o caminho até zero.

Além disso, se um comerciante já experimentou ganhos em uma posição e, à medida que a volatilidade aparece no horizonte, como ocorreu nos dias que antecederam o desvelamento do Modelo D pela Tesla, o comerciante pode usar alguns de seus lucros para bloquear seus ganha comprando a peça protetora. A desvantagem dessa estratégia é que um estoque precisará se mover na direção antecipada, e a opção premium precisará se equilibrar. E se o estoque não fizer tal movimento entre agora e a expiração da opção, as opções de venda podem expirar em zero dólares devido aos estragos da decadência do tempo (theta), sem terem sido exercidos. A fim de combater uma perda potencial de prémio, o comerciante pode simultaneamente escrever uma opção inversa para a colocação ou chamada protegida. Esta estratégia é conhecida como o colar, e pode servir para mitigar o desembolso superior da opção protetora ao custo de colocar um limite em ganhos futuros. No entanto, colares são uma estratégia avançada, além do alcance deste artigo.

Talvez a característica mais vantajosa das opções em uma posição de estoque puro seria a capacidade de empregar estratégias direcionalmente neutras que possam ganhar dinheiro com um estoque, independentemente da forma como ele for. À medida que um momento extremamente imprevisível se aproxima, como um relatório de ganhos, um comerciante de ações é limitado a uma aposta direcional que está à mercê dos mercados. No entanto, um comerciante de opções irá receber esta volatilidade iminente, indo com longas estradas e estrangulamentos. Um straddle é simplesmente a compra de uma opção de compra no dinheiro e uma opção de venda no dinheiro com a mesma greve e data de validade. É uma transação de débito líquido que um comerciante entra, caso esperem um grande movimento em qualquer direção no futuro próximo. Examinando a volatilidade histórica versus a volatilidade implícita (IV) e esperando maior a IV no futuro (como quando se aproxima a data do relatório de ganhos), o comerciante pode entrar na posição de estrondo, sabendo muito bem a perda máxima que podem incorrer é a rede premium pagaram as opções combinadas.

Pelo contrário, se um comerciante assume que os níveis de volatilidade são simplesmente muito altos, as opções são mal-tarifadas e, em seguida, o estoque não se moverá tanto quanto o mercado espera no futuro próximo, eles podem vender straddles ou estrangulamentos, aproveitando do fenômeno conhecido como "IV crush". A neutralidade direcional é talvez a maior arma no arsenal de uma opção de comerciante, e é a base para estratégias mais avançadas, como as borboletas, os condors e o comércio neutro delta. Ao ser direccionalmente ambivalente, o comerciante admitiu que os mercados são aleatórios e posicionou-se para ganhar dinheiro tanto como touro quanto como urso.

As opções oferecem níveis mais baixos de desembolso de capital, uma miríade de estratégias que são orientadas direcionalmente ou são neutras e excelentes propriedades de gerenciamento de risco. Embora não haja nada de errado ao negociar carteiras de ações puras, armando-se com o conhecimento de opções e suas características, um comerciante pode adicionar mais ferramentas em seu arsenal e aumentar suas chances de sucesso em tempos voláteis e dóceis nos mercados.

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las apropriadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Conhecendo a troca de opções.

Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como o estoque em si. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há uma série de opções de terminologia que os operadores devem aprender.

[Existe um equívoco comum de que as opções são confusas e excessivamente complexas, mas isso simplesmente não é o caso. Aproveite o que aprende com este artigo e veja como você pode alavancar as opções para criar um processo mais robusto, tendo em vista o Curso Opções para Iniciantes do Investopedia Academy. ]

Dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade.

Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo.

Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento.

Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar.

Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção o ganho do comprador é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.

O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.

Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.

Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu.

Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual do estoque, a chamada está fora do dinheiro; quando o preço de exercício está abaixo do preço do estoque, está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, sendo fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.

Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. Podem não estar disponíveis opções muito distantes ou fora do dinheiro.

Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas para negociação. Os contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da listagem.

As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado.

Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.

A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos de opções antes de negociá-las.

Melhor Opções Trading Brokers e Plataformas.

O NerdWallet oferece ferramentas e conselhos financeiros para ajudar as pessoas a entender suas opções e tomar as melhores decisões possíveis. A orientação que oferecemos e as informações que fornecemos são profundamente pesquisadas, objetivas e independentes.

Passamos mais de 300 horas revisando os melhores corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudá-lo a encontrar o melhor para você, destacamos seus prós, contras e ofertas atuais.

Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e do que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

Embora a maioria dos corretores da nossa melhor lista abaixo seja uma escolha boa e abrangente para muitos investidores, também destacamos os candidatos destacados em áreas específicas que são mais importantes para comerciantes de opções.

Não sabe o que você está procurando? Veja como escolher um corretor de opções para obter mais informações sobre o que pode fazer ou quebrar uma experiência comercial de opções.

Resumo: Melhores corretores de ações on-line para negociação de opções.

Melhor para baixo custo.

Melhor plataforma de negociação de opções.

Melhor para pesquisa e educação.

O melhor no geral para negociação de opções.

Nossas melhores escolhas cobrem todas as necessidades de opção de comerciante - acesso a pesquisas de alta qualidade, ferramentas analíticas, uma plataforma fácil de usar - a preços razoáveis.

A TD Ameritrade e os Interactive Brokers ganham altas pontuações para investidores de opções por suas plataformas de negociação avançadas, banco de pesquisa e ferramentas profundas, além de suas capacidades de negociação de opções de alto calibre.

O TD Ameritrade serve com facilidade os comerciantes de opções, independentemente de estarem na curva de aprendizado. A plataforma de thinkorswim do corretor oferece uma experiência de negociação de opções robustas para investidores ativos que procuram ferramentas de nível profissional para identificar oportunidades comerciais, analisar potenciais riscos e recompensas, testar estratégias comerciais e colocar rapidamente as negociações de opções mais complexas.

A plataforma de comerciante comercial da corretora baseada na internet é para os investidores apenas entrar em opções ou aqueles que não exigem uma plataforma de alta octanagem. Sua interface simplificada e fácil de usar não irá sobrecarregar novos novatos. E, embora o Trade Architect não esteja tão abastecido com ferramentas e dados como thinkorswim, também não é um slouch. Os investidores intermediários encontrarão recursos avançados como um mapa de calor de mercado / opções, ferramentas de triagem e tradefinder e notícias de transmissão. Obtenha detalhes em nossa revisão do TD Ameritrade.

Para os comerciantes de opções ativas e conscientes de custos que procuram custos baixos e uma plataforma com muito mais carne em seus ossos, os corretores interativos podem ser mais seu estilo. O Interactive Brokers cobra apenas 70 centavos por contrato sem taxa básica (pedido mínimo de US $ 1), além de descontos para volumes maiores, se você puder gerenciar o mínimo da conta de US $ 10.000. A plataforma Trader Workstation (com um laboratório de estratégia de opções) é considerada uma das melhores e mais sofisticadas. Mas veja outras taxas para garantir que as baixas comissões paguem.

Ambos os corretores permitem que potenciais clientes avaliem os bens sem colocar dinheiro real na linha. TD Ameritrade oferece uma conta de negociação virtual paperMoney para testar a plataforma thinkorswim. Na Interactive Brokers, uma vez que os clientes abrem uma conta real (que tem um requisito de financiamento mínimo de US $ 10.000), eles podem configurar uma conta de negociação de papel que lhes oferece práticas práticas usando a plataforma e as ferramentas da estação de trabalho Trader e IB.

Melhores corretores para negociação de opções de baixo custo.

Esses corretores oferecem comissões de negociação de opções com preços competitivos e eliminaram ou reduziram consideravelmente as taxas mínimas de negociação.

No início de 2017, a maioria dos corretores on-line tradicionais reduziu as comissões aos níveis, uma vez reservados para seus pares de desconto profundo. Isso não significa que eles sejam o melhor negócio da cidade para cada investidor.

Para comerciantes de opções ativas, a eOption ganha cinco estrelas do NerdWallet por suas comissões de comércio de baixas opções. A empresa cobra uma base fixa de US $ 3 mais 15 centavos por contrato. Outra vantagem: o eOption é conhecido por ter algumas das taxas de margem mais baixas disponíveis. Embora a eOption cobra uma taxa de inatividade anual de US $ 50 em contas que tenham colocado menos de duas negociações nos últimos 12 meses ou tenha menos de US $ 10.000 em saldos de crédito ou débito, a solução mínima do comércio não é onerosa, mesmo para comerciantes infrequentes.

A comissão comercial de Charles Schwab de US $ 4,95, mais 65 centavos por contrato, coloca-a dentro da distância de cuspir de pares de desconto profundo. O Schwab assumiu recentemente o antigo OptionsXpress e incorporou a experiência do intermediário na sua própria plataforma, com funcionalidades baseadas na web e móvel.

As comissões não são os únicos custos associados às opções de negociação. Plataforma, dados e outras taxas podem cancelar rapidamente o que você economiza em comissões. Veja nossas avaliações completas de Charles Schwab e eOption para obter detalhes sobre o que eles oferecem. Para aqueles que simplesmente procuram uma maneira barata de executar negociações de opções, Charles Schwab e eOption realizam o trabalho.

Melhores plataformas de negociação de opções.

Esses corretores oferecem algumas das plataformas de negociação mais poderosas disponíveis por um preço razoável.

Julgar a plataforma de negociação de um corretor pelo número de recursos que oferece é como comprar um carro com base apenas no que você lê na brochura do revendedor. Embora todos os investidores tenham suas características imperdíveis, o que é mais importante é como a plataforma se sente quando está em suas mãos.

As plataformas de negociação da Ally Invest e da TradeStation oferecem uma ampla variedade de ferramentas analíticas, proporcionam uma execução comercial estável e rápida e permitem aos investidores personalizar as ferramentas e o design para melhor atender às suas necessidades.

Ao contrário da TradeStation, a Ally Invest (anteriormente TradeKing) é tecnicamente um corretor de desconto profundo, conforme refletido em suas comissões (os comerciantes de opções pagam uma base de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato com apenas uma taxa básica por spread), US $ 0 mínimo e acesso gratuito a pesquisa e dados. Os comerciantes freqüentes (aqueles que colocam 30 ou mais negócios por trimestre ou que possuem saldo de US $ 100.000 ou mais) pagam uma base descontada de $ 3.95 e 50 centavos por contrato.

Mas não se deixe enganar pelos preços mais baixos: os clientes obtêm muito poder da plataforma gratuitamente.

Ally é adequado para investidores de novas opções. A plataforma baseada no navegador se assemelha às ofertas de seus concorrentes mais práticos e vem com ferramentas de negociação de opções gratuitas para rastreamento e gráficos avançados. A navegação é fácil e simplificada. Os clientes podem criar um painel personalizado com módulos móveis com os dados e recursos que eles querem usar. A configuração se estende ao que os usuários vêem em todos os dispositivos, incluindo o celular e o tablet.

A TradeStation é melhor deixar investidores experientes e experientes em tecnologia que desejam experimentar operações de opções usando as mesmas ferramentas que os comerciantes profissionais. O corretor fornece todas as ferramentas necessárias para projetar, testar, monitorar, automatizar e executar rapidamente os negócios mais complexos através do acesso ao mercado direto (sem intermediário pesky para abrandar o processo). A plataforma do OptionsStation Pro está totalmente integrada na plataforma de negociação regular da TradeStation. Um bônus adicional é o fórum de investidores ativos do corretor, onde os comerciantes discutem idéias, fazem perguntas e recebem ajuda.

O acesso a todos os sinos e assobios da TradeStation costumava chegar a uma taxa de plataforma mensal de US $ 99,95 para aqueles que não atendiam ao saldo da conta ou ao mínimo de atividade de negociação. Mas, em março de 2017, a TradeStation eliminou a taxa de serviço, baixou suas comissões de comércio por ações e opções e lançou dados de mercado em tempo real gratuitos e acesso gratuito às ferramentas de monitoramento de mercado e back-testing de nível de portfólio. As ferramentas educacionais e os tutoriais da plataforma são abundantes, o que é uma vantagem: devido à natureza sofisticada da plataforma, pode exigir algum tempo para se familiarizar com tudo o que oferece. Veja mais na nossa avaliação da TradeStation.

Melhor pesquisa e opções de educação comercial.

Ambos oferecem pesquisas extensivas e dados de graça, bem como aulas ao vivo e webinars para comerciantes de opções de início e avançadas.

Se você é novo na negociação de opções ou quer expandir suas estratégias de negociação, um corretor que dedica seus recursos à pesquisa e educação do cliente é uma obrigação. Como a Schwab e a Fidelity possuem escritórios em todo o país, além de suas bibliotecas de educação de opções on-line, eles são capazes de oferecer orientação pessoal e seminários gratuitos sobre como trocar opções, bem como orientações individuais sobre como usar o ferramentas oferecidas por cada plataforma.

A biblioteca constantemente renovada da Fidelity é desenhada por mais de 20 provedores, incluindo Recognia, Ned Davis, S & amp; P Capital IQ e McLean Capital Management. A suíte completa está disponível para os clientes quando eles se inscrevem na plataforma baseada na web do corretor. E você não precisa parar de cavar quando você está longe do seu computador: a Fidelity possui um aplicativo móvel forte que permite aos clientes acessar o conjunto completo de pesquisas da empresa através de um navegador móvel.

As capacidades de negociação de opções de Charles Schwab e a formação de dados e pesquisas comerciais deram um grande impulso à medida que a empresa integrou a compra da OptionsXpress. Em outubro, a Schwab lançou sua plataforma on-line sob o nome do StreetSmart, com funcionalidades baseadas na web e móvel, embora, por enquanto, apenas os antigos clientes do OptionsXpress tenham acesso à nova plataforma. No primeiro trimestre de 2018, a Schwab começará a lançar a nova plataforma para todos os clientes. Enquanto o nome da plataforma está mudando, o Schwab ainda oferece um conjunto completo de ofertas para comerciantes de opções, incluindo ferramentas de avaliação de comércio, criadores personalizáveis, acesso a opções de analista de Schwab - comentários de mercado, webinars online ao vivo e seminários pré-gravados.

Melhores corretores para investidores de opções iniciantes.

Esses corretores fornecem condições ideais (recursos educacionais, plataformas amigáveis ​​para usuários, suporte ao cliente e mínimos baixos) para investidores que apenas aprendem as opções de troca de cabos.

O TD Ameritrade - um dos nossos principais corretores globais - ficou mais alto nessa categoria, também. Mas, como existem muitos tipos de iniciantes com muitas preferências diferentes, em vez de destacar os campeões das categorias, nos concentramos em corretores que são excelentes candidatos em três áreas principais:

Requisitos mínimos de saldo de abertura mínima.

Ally Invest, TD Ameritrade, Merrill Edge: Se você ainda não está pronto para dedicar muito do seu capital para negociação de opções, você não deseja amarrar muito em uma conta para atender o mínimo. Muitos dos corretores da nossa lista não exigem dinheiro para abrir uma conta. No entanto, os regulamentos da indústria exigem que os comerciantes mantenham um mínimo de US $ 2.000 para negociar opções.

Suporte ao cliente forte.

Scottrade e TD Ameritrade: ajuda on-call é particularmente útil ao iniciar. Uma maneira de testar o nível de serviço de um corretor é entrar em contato com a empresa com quaisquer dúvidas sobre suas ofertas de negociação de opções antes mesmo de abrir uma conta. A Scottrade é conhecida pelo seu destacado serviço ao cliente e pela presença física de 500 agências. Assim é o TD Ameritrade, com suporte telefônico e por e-mail 24 horas por dia, e 100 agências onde os clientes podem participar de seminários e se encontrar com associados de investimentos. No final de 2017, a aquisição da Scottrade pela TD será completa, aumentando a capacidade de cada corretor para atender os clientes.

Plataformas amigáveis ​​para usuários.

Ally, Charles Schwab e TD Ameritrade: Não há nada melhor do que testar a condução de uma plataforma de corretor antes de se comprometer. Verifique se o corretor que você está considerando oferece papel comercial (negociação virtual em uma plataforma que imita o negócio real) ou contate o serviço ao cliente para ver se eles vão configurá-lo com uma conta demo. Quanto aos corretores discutidos nesta revisão, a plataforma baseada no navegador da Ally Invest é intuitiva e fácil de personalizar. E tanto Charles Schwab quanto TD Ameritrade têm múltiplas plataformas que os clientes podem usar para começar a aprender as cordas, depois se gradue para obter ferramentas e negócios mais sofisticados, se desejar.

Best trading trading trading: resumo.

Atualizado em 30 de junho de 2017.

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Disclaimer: NerdWallet entrou em acordos de remessa e publicidade com certos negociantes sob os quais recebemos uma compensação (sob a forma de taxas fixas por ação qualificada) quando você clica nos links para nossos corretores intermediários e / ou envia uma candidatura ou recebe aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem em links para o corretor e completar uma ação qualificadora.

Como negociar opções de estoque para iniciantes.

Quer aprender como negociar opções como iniciante, mas ouviu que era mais arriscado do que comprar ações? No vídeo abaixo, vamos desmascarar alguns mitos e dar-lhe uma visão real sobre como as opções de ações de negociação funcionam. A verdade é que comprar ações é mais arriscado do que comprar opções. Mas não tome minha palavra para isso, veja os exemplos no vídeo ou os exemplos escritos abaixo.

Por que os comerciantes de opções têm uma vantagem única sobre os comerciantes de estoque e # 8230;

Primeiro, vamos discutir como os comerciantes de ações ganham dinheiro. A negociação de ações na forma mais simples é a simples compra e baixa. Pergunte a si mesmo se as ações sempre aumentam e aumentam de valor? A resposta é não. A verdade é que os estoques podem mover três maneiras, que estão para cima, para baixo e para os lados. Na maioria das vezes, as ações estão se movendo para baixo e é aí que só saber como comprar ações pode causar problemas.

Os comerciantes de ações apenas têm uma chance de 1 em 3 de ganhar dinheiro de acordo com as três maneiras pelas quais um estoque pode se mover. No entanto, os comerciantes de opções não só podem ganhar dinheiro se um estoque estiver subindo, mas também pode ganhar dinheiro se um estoque estiver indo de lado e para baixo, dando aos comerciantes das opções uma grande vantagem para poder lucrar em qualquer mercado.

Aqui é porque o estoque de negociação é mais arriscado do que as opções de negociação & # 8230;

Considere os dois exemplos abaixo:

Neste exemplo, iremos com a propriedade de comprar método de estoque tentando comprar baixo e vender alto.

Exemplo 1 compre o estoque: o estoque XYZ é de US $ 100.

Você compra 100 ações.

Custa 100 ações * $ 100 = $ 10.000.

Agora suponha estoque XYZ Falls $ 40.

Resultado: sua conta está baixa - $ 4.000.

Exemplo 2 compre a opção: o estoque XYZ é de US $ 100.

Neste exemplo, iremos com o & # 8220; controle & # 8221; método de compra de uma opção para controlar o estoque por 30 dias versus compra absoluta do estoque. Abaixo, usamos um custo composto de uma opção de cinco dólares.

Você compra uma opção de compra de 100 batidas para controlar o estoque por 30 dias a um custo de US $ 5 por opção.

Custo 1 contrato X 100 Ações X $ 5 = $ 500.

Agora suponha que o estoque XYZ cai $ 40.

Resultado: sua conta está baixa - $ 500.

Agora, pergunte-se sobre a pergunta & # 8220; qual é mais arriscado? & # 8221; Comprar o estoque e colocar sua conta em uma posição para perder $, 4000 (conforme discutido no exemplo) ou comprar a opção e colocar sua conta em uma posição a perder - $ 500. Veja com a opção que você tem que entender que nunca pode perder mais do que o que pagou pela opção.

Essencialmente, quando você compra uma opção, você já determinou seu risco máximo e perda máxima. A negociação de opções é a forma como a maioria dos comerciantes profissionais administram seus riscos, bem como 10X suas contas de negociação usando a alavancagem e não estou falando de margem.

Existem outras estratégias legais que você pode usar com opções para controlar ações mais caras, como Google, Amazon e Tesla, por exemplo. Levaria mais tempo do que esta postagem de blog para explicar, mas o que eu quero que você remova desta & # 8220; a verdade; & # 8221; As ações de negociação são mais arriscadas do que as opções de negociação. Se você é sério sobre como aprender a trocar com opções, você pode verificar o curso & # 8220; Opções Explicadas & # 8221; que divide em termos simples como ser inteligente sobre negociação usando opções de estoque.

No final do dia, se você optar por permanecer apenas um comerciante de ações, você realmente tem uma chance de ganhar 1 em 3. Por que não aumentar suas estratégias com opções para ter uma chance de 3/3.